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个股评级

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  • 三一重工(600031):拟收购三一汽车金融股权 推动公司向“制造+服务”转型 2019-12-19类别:公司 机构:太平洋证券股份有限公司 研究员:钱建江/刘国清 日期:2019-12-12 事件:公司拟以自有资金收购控股股东三一集团持有的三一汽车金融有限公司91.43%股权,对应的评估价值为人民币42.21 亿元,拟交易金额为人民币39.80 亿。 拟收购三一汽车金融股权,推动公司向“制造+服务”转型:三一汽车金融于2010 年10 月获批开业
  • 明阳智能(601615):转债发行在即 发力风场和海上风机 2019-12-19类别:公司 机构:安信证券股份有限公司 研究员:邓永康/吴用 日期:2019-12-12 事件:明阳智能公开发行总面值17 亿元可转换债券,期限为6年,其中,控股股东和原有限售股东承诺认购金额共计不低于1.64 亿元,网上申购日为2019 年12 月16 日。 可转债顺利发行,盈利能力及核心竞争力进一步增强:此次募集资金17 亿元,主要用于投资:1)明阳锡林浩特市100MW
  • 600285羚锐制药:贴膏剂领军企业 战略打造骨科消费龙头 2019-12-04类别:公司 机构:西南证券股份有限公司 研究员:朱国广 日期:2019-11-25推荐逻辑:公司新董事长熊伟上任后,企业文化重构、精细化招商及销售体制改革激活员工积极性;贴膏剂为老龄化疾病谱前周期产品,且整体收入基本不受医保控费影响;公司营销聚焦高毛利率产品,综合毛利率显著提升;消费升级背景下,公司其他贴膏被显著低估,精装对简装的替代助力贴膏剂价值回归。全球市场看,日本为贴
  • 中国平安股票行情 集团坚定深化改革 2019-12-04类别:公司 机构:上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:马鲲鹏/王丛云/葛玉翔/华天行/许旖珊 日期:2019-11-25投资要点:事件:中国平安公告联席CEO 李源祥将辞去平安集团职务。同时友邦保险公告李源祥已获委任为公司CEO 兼总裁。陆敏将接替任平安首席保险业务执行官。李总于2004 年至2012 年先后担任平安寿险董事长特别助理、总经理,董事长,2013年6 月起
  • 凯撒旅游股票:创始人重掌帅印 经营战略值得期待 2019-12-04出境游 行业顺周期,短看日本奥运亮点,长看渗透率提升出境游 行业顺周期,复苏时弹性显著,龙头兼顾自身策略等影响。我国出境游自2011 年开始爆发,2015 年后多因素下增长放缓,出国游相对优于港澳游,呈现出目的地分化和始发地下沉的特点。长线关注二三线城市人均GDP 提升,消费升级推动出境游需求增长;护照持有率10%+仍有提升空间。2020 年则关注目的地分化下的日本游爆发,
  • 000596古井贡酒:产品渠道双引擎发力 助推区域龙头二次腾飞 2019-12-04投资逻辑徽酒龙头再振兴,专注变革助成长。古井贡酒是安徽白酒龙头,中国老八大名酒企业之一。2007 年新管理层上任后进行自我调整回归主业,2008 年推出主打产品年份原浆系列,进行渠道的精耕细作与产品结构优化。2019Q1-3 营收82.03 亿元, 同比+21.31% ; 归母净利润17.42 亿元, 同比+38.69%。卡位次高端市场,产品结构持续升级。安徽省内经济增长稳
  • 杰克股份股票行情:业绩拐点 估值底部 未来寡头 战略配置 2019-12-04类别:公司 机构:西南证券股份有限公司 研究员:梁美美 日期:2019-11-24推荐逻辑:缝制设备行业产值过去十年稳健增长,2018年230 家规模以上企业收入达314 亿元,公司2018 年营收41.5 亿元,行业第一,未来有望成为寡头,发展空间较大。公司2019 年受行业需求大幅下滑影响,业绩下降,处于低点,预计2019Q4 净利润增速转正,迎来业绩拐点,预计2020
  • 洪城水业事件点评:限制性股票绑定管理层利益 公司稳步发展可期 2019-12-04类别:公司 机构:国海证券股份有限公司 研究员:谭倩/任春阳 日期:2019-11-25事件:11 月22 日晚公司发布限制性股票草案:公司拟向董监高及核心骨干共15 名管理层授予限制性股票588.5 万股,授予价格3.05 元/股。对此,我们点评如下:投资要点:限制性股票绑定管理层利益,业绩考核指标要求达到行业前列此次限制性股票激励对象包括董事长、总经理、董秘、财务总监、
  • 旺能环境股票:总成本增长较快致三季度业绩低于预期 2019-12-04Q3 业绩低于预期,营业成本、财务费用大幅增长是主因公司前三季度实现营收8.59 亿元,扣非归母净利润3.07 亿元,EPS0.75 元/股,分别同比增长40.06%、38.83%和38.89%,Q3 单季度分别实现2.91 亿元、1.05亿元和0.25 元/股,同比分别增长24.74%、2.35%和2.35%,低于市场预期。公司利润增速大幅低于营收增速,最主要原因是营业成
  • 老百姓(603883):春华资本与方源资本成为公司二股东 全方位助力公司发展 2019-12-0411 月27 日,公司公告称,泽星投资的母公司Leader BVI 将其持有的泽星投资100%股份转让给Sonata Company Limited,转让价约5.57亿美元。股权转让后,公司股东中Leader BVI 退出,Sonata CompanyLimited 将通过泽星间接持有公司24.78%的股份。点评:1. 春华资本与方源资本成为公司二股东,全方位助力公司发展本
  • 000860顺鑫农业股票:成长与确定并存 牛栏山投资价值再梳理 2019-12-04类别:公司 机构:安信证券股份有限公司 研究员:苏铖/熊鹏 日期:2019-11-06目前市场对牛栏山的认知分歧较大,尤其是白酒产品能否顺利升级,增长持续性如何,净利润率天花板如何等方面,本报告力图解决四个问题:1)公司合理估值应该为多少?2)白酒业务增长可持续性如何?3)白酒净利率提升空间有多大?4)猪肉地产省内外拆分及合理估值为多少?估值探讨:牛栏山中低档白酒核心价格带
  • 老板电器深度报告:精装修提升大势所趋 助力公司市占率提升 2019-12-04类别:公司 机构:西部证券股份有限公司 研究员:雒雅梅/张译文 日期:2019-11-07厨电行业空间增长确定性强,短期需求有望逐季改善。长期来看,传统厨电仍具有接近一倍的提升空间。根据测算,到2030年油烟机保有量提升至4.1亿台,较2018年增长50%+;内销规模约3200万台,较2018年增长80%+;以洗碗机为代表的新品类的市场热度正在提升,渗透率有望持续提升。短期
  • 华能水电股票行情:兼顾提价和产能扩张的中国第二大水电平台 2019-12-04类别:公司 机构:上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:刘晓宁/王璐/查浩/邹佩轩 日期:2019-11-07能源清洁化背景下,重申大型水电公司全球稀缺性。全球能源清洁化趋势不改,相较其他清洁能源,水电具备低成本、可再生、波动相对平滑等优势,为理想基荷电源。从全球视野看,大型水电实际可开发量极为有限,受益于得天独厚的资源禀赋和全流域梯级开发模式,我国大型水电公司运营效率远
  • 002242九阳股份:“产品+渠道+客户”助力公司高品质发展 2019-12-04投资要点:公司向品质生活小家电的战略转型成功。九阳作为豆浆机起家,近几年公司产品结构已经步入多元化阶段,单品依赖度持续下降,逐步实现从单一豆浆机业务向厨房及生活电器业务转型的目标。同时受益于渠道调整、研发优势及品牌优势,九阳恢复良性发展,收入端及销售毛利率近年来明显向好,其中产品结构优化在毛利率提升的贡献度上超过成本优化。营销策略顺应市场发展。1)九阳积极打造“
  • 中联重科股票行情:股权激励凝聚核心人才 业绩考核彰显发展信心 2019-12-04事件1:公司发布核心管理层持股计划(草案),拟将前期回购的3.9 亿股、回购均价5.49 元/股的所有股票均用于核心员工持股计划。本次持股计划总人数不超过1200 人(董监高为16 人),持股对应股份占公司2019 年9月30 日总股本的4.96%,持股定价2.75 元/股,持股计划存续期为48 个月、锁定期为12 个月。事件2:控股子公司中联重机计划在2020-2025
  • 欧菲光重大事件快评:剥离触控显示资产轻装上阵 光学龙头再出发 2019-12-04事项:公司发布公告:上市公司及欧菲光科技、欧菲光学、欧菲触控拟与安徽鼎恩企业运营管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“安徽鼎恩”)签署《关于安徽精卓光显科技有限责任公司股权转让协议》。上市公司、欧菲光科技、欧菲光学、欧菲触控拟将持有的部分安徽精卓股权转让给安徽鼎恩,转让后安徽鼎恩将持有安徽精卓51.88%的股份,股权转让总金额为人民币18 亿元。国信观
  • 000028国药一致:外延扩张稳步推进 2019-12-04类别:公司 机构:群益证券(香 港)有限公司 研究员:王睿哲 日期:2019-11-28公司董事会于11 月26 日审议通过了《关于国药控股国大药房有限公司收购普洱淞茂济安堂医药有限公司60%股权的议案》,公司将以不高于9,000 万元收购普洱淞茂医药集团有限公司持有普洱淞茂济安堂医药有限公司60%的股权。公司股东大会于11 月14 日审议通过了《关于国药控股国大药房有限公
  • 大立科技动态点评:短期看十三五收官 长期看应用扩展 2019-12-04红外解决方案应用前景广阔。红外热成像是通过探测目标物体的红外辐射,并通过信号转换将目标物体的温度分布图像转换成视频图像的技术,当前主要应用于电力巡检、国防、检验检疫等领域。红外热成像作为探测/感知的重要手段,具有非接触、可视性好、不依赖可见光、以及隐蔽性好等诸多优点,可为安防、无人驾驶、消费等领域提供基于红外热辐射的解决方案。随着应用场景和应用领域不断扩大以及渗透率的逐步提
  • 000034神州数码股票:华为核心合作伙伴 与厦门市政府共建鲲鹏基地 2019-12-04事件:近日,公司与厦门市人民政府签署了《战略合作框架协议》,双方本着优势互补、自愿平等、开放公平、互利共赢的原则,拟在鲲鹏超算中心、自主可控的服务器与PC 生产基地、智慧城市、运营总部、资本合作领域开展战略合作,助力厦门建设鲲鹏产业生态基地。多方位助力鲲鹏生态,“大华为战略”再次升级。本次公司与厦门市人民政府签署协议,未来将通过2-5 年时间在厦门建
  • 002353杰瑞股份:春华秋实 产品创新进入收获期-杰瑞股份事件点评 2019-12-04事件内容2019 年11 月杰瑞与北美知名油服公司成功签署涡轮压裂车整套车组订单,标志着全球单机功率最大的涡轮压裂整套车组实现销售,是杰瑞在北美市场的一次重大突破。。投资要点涡轮压裂车代表传统燃油驱动最高水平,能有效降低施工作业成本传统柴油发动机的压裂车输出功率很难超过2237KW,涡轮驱动压裂车在体积和重量相同条件下单台输出功率最大可达4475KW,在运输和施工操作中可以
  • 杰瑞股份行情:油服龙头再次崛起 国际化增强成长性 2019-12-04类别:公司 机构:国元证券股份有限公司 研究员:满在朋/胡晓慧 日期:2019-11-28勘探开发支出增速高位运行,油服行业再次崛起,持续景气。2018 年国内石油公司勘探开发支出增速回到20%以上,油服行业再次崛起。前两次行业取得丰厚超额收益分别出现在2004-2006 年、2012-2013年,每次都伴随勘探开发支出增速反弹至高位。目前国际贸易 摩擦加剧,国内石油过度依
  • 天润乳业2019年三季报点评 天润乳业Q3收入增速放缓 2019-11-01类别:公司 机构:国金证券股份有限公司 研究员:唐川 日期:2019-10-29天润乳业于10 月28 日发布三季报,前三季度实现营业收入12.17 亿元,同比+10.16%;实现归母净利润1.18 亿元,同比+12.81%。单Q3 实现营业收入3.94 亿元,同比+3.75%;实现归母净利润0.40 亿元,同比+15.82%。经营分析Q3 收入低于预期,预计主要受低温奶行
  • 荣盛发展股票:销售延续增势 高股息率投资价值凸显 2019-11-01类别:公司 机构:东北证券股份有限公司 研究员:张云凯/沈路遥 日期:2019-10-25T公ab司le披_S露um2m0a1r9y]年 三季度报告,报告期内分别实现营业收入、归母净利润388.39 亿元、48.87 亿元,较去年同期上升27.12%、30.73%;实现每股收益1.12 元,较去年同期上升30.23%;报告期内归母净利率为12.58%,较今年上半年的12.0
  • 蓝光发展股票行情:业绩持续超预期 销售稳健 杠杆可控 2019-11-01类别:公司 机构:东吴证券股份有限公司 研究员:齐东/陈鹏 日期:2019-10-25蓝光发展发布2019 年3 季度报告:2019 年前三季度,公司实现营业收入278.81 亿元,同比增长95.27%;归母净利润25.35 亿元,同比增长107.83%,基本每股收益0.77 元/股。点评:业绩增长超预期。2019 年前三季度,公司实现营业收入278.81 亿元,同比增长9
  • 卫星石化2019年三季报点评 卫星石化业绩同比增长 2019-11-01类别:公司 机构:光大证券股份有限公司 研究员:傅锴铭/裘孝锋 日期:2019-10-27事件:10 月25 日,公司发布2019 年三季报,实现营业收入80.2 亿元,同比+16%;实现归母净利润9.22 亿元,同比增长+48%;即三季度单季度实现归母净利润3.65 亿元,环比+0.3 亿。业绩符合我们的预期。点评:2019Q3,PDH 效益高,C3 产业链盈利稳健。20
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