- 时间：2015-07-07 21:51:01 来源：58gu.com 作者：58GU.com小编
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笔者始终认为授人以鱼。不如授人以渔。把各种各样的分析技术和各种各样的操盘绝技都可以比做鱼。大家都认为学会这些就可以永远吃饱喝足，不会在股市的海洋中挨饿了。笔者可以明确地告诉大家，那都是不可能的，这些方法都是一条条鱼，当你吃完后发现不管用了，那么你就会饿死了。最好的办法是什么呢?又怎样不被饿死呢?其实这个很简单，大家都知道，就是学习捕鱼的技术即所谓——渔而非鱼。这样就不会饿死了。很多人不明白，这有什么区别，都差不多。我学会了那些绝技不是即是鱼又是渔吗?如果这样想就错了。学会用这些技术说明你得到了鱼，只有你了解了这些技术形成的市场本质现象和原理，并且学会使用这才是渔。虽然就差这么一点，但是离真理差了好远。笔者再给大家讲个故事，这个故事也可能是很多朋友现在正在走的路。笔者刚入股市属典型的小散户思维，但是不想让这个市场将自己吞食，所以也十分努力地学习所谓的各种各样的高手绝技，买了很多这方面的书，白天晚上有时问就抱着书和电脑。经过一段时间后。感觉自己可以进入市场赢利了，进入市场的结果却是苦涩的。当你把书中学到的东西用到现实中，现实总是无情地给你两耳光，我问自己为什么啊?我苦恼了！因为那代表我以前每天晚的付出，都付诸东流了。没有回报，这和“付出就有回报”是完全相反啊！经过这次教训，笔者认识到好像股市学习没有用，而是纯粹靠运气来赌的，是个太赌场，偶然的机会，笔者一次去营业大厅的时候看到外面推销股票软件的，说是傻子选股，买入必赚，我又动心了，不过这次没有再次犯傻，先聪明地当了一回卧底。去应聘当了该公司的员工，当时就用他们所谓的傻子选股软件根据那些老师讲的方法进行了模拟，嘿嘿!这次还真不错，于是乎，就花钱买了一套继续学习操作，但又一次无情的结果让笔者心痛。再次失败，终于得到了一个血的教训，自己总结后的感慨就是，股市是有规律的，技术分析是有用的，自己的思维是错误的(我想这个过程是现在有了很多积累了，但总是不赚钱，处处碰壁的投资者正在做的事情)。随后笔者不断地总结，改替自己的思维并且不断尝试，没想到竟然又再次结识了卖指标的。这也是个偶然的机会，看报纸无意中看到的，上面说到某机构操盘手来授宝等。看到这里，笔者想了，去看人家操盘手是怎么样操作的，于是报名去了，在一个大课堂里听课，听了整整一天。感觉自己比人家差得太多了，在讲课中人家用自己的指标告诉你怎么样买卖，哎呀，真神奇啊!于是乎。心又动了，看到旁边也有人买了这些指标，自己想总不能这样轻易下结论，还是再跟操盘手学习一下再说。交了800元先学习其称为自创的K线绝技，最后又用软件点评了几只个股，第二天开盘我就买了，结果当天涨停，第三天也是接近涨停。这可是高手，于是恨自己买少了。最后还是没有斗争过自己的心理，花了近万元买下了这套可以使用两年的指标。随后开始跟随这位自称操盘手的老师学习技术与指标用法，结果是什么呢?结果就是这一年多我没有用指标赚到钱，连买指标的钱都没有赚回来，总的说来，要不是最后跟上了一小波行情，我也到不了现在了。也许是笔者笨，没有那么聪明，毕竟有人用买来的指标赚到了钱，反正从此我开始了一种成长，那就是坚信股市是有其自身运行规律的，多数消息是辅助技术的，指标不是谁用都可以赚钱的。如果想在脸市里长久生存，要了解形成这个市场的本质。我想这时我开始真正的成长。改变自已的散户思维了。这一步现在很多投资者还没有领悟到，还处于到处买高价指标，买用来赚钱的方法中。没有及时改变自己的思路，如果看到本文的朋友还不能醒悟，那真是悲哀了。最后就是笔者的成功。这会儿“付出就有回报”、“天道酬勤”、“舍得”等笔者喜欢的话，都成了现实。我不仅成功转变了自己的思维，而且成功地再到了市场的本质。自己的成功是如何开启的呢?那就是一个个偶然机会笔者看到了几篇文章，有了茅塞顿开的感悟，通过自己多次吃亏的经验，开始也走过一段苦涩的路程，但是这次我没有灰心，因为什么事情都要有付出才会得到，比起以前怎么付出都不能得到要强多了。开始学习也是很辛苦的，每天坚持着盘写总结，然后写自己的学习心得，始终坚持不懈最终学成。操作中开始又重复原来的错误，还是错多对少，但这次我没有灰心，或者说我不敢灰心，因为如果我失败，意味着太多的东西了，所以我一定要成功。功夫不负有心人，最后我成功了。我把失去的拿回来了，这里我对自己的总结。成功=责任+恒心。只要你具备了这两样，找到正确的方法那你做什么都可以成功。上面向大家披露了股市中一个散户的成长历程，我想也有很多朋友和笔者一样，也有很多没有走到成功而选择了放弃(我的几位亲戚就是如此)，为什么昵?问题就是在于没有责任感，没有恒心，没有找到正确的方法。笔者的成长经历同样也是一个小散户的成长经历。股市是无情的，它不会管你的资金是如何而来的，只要你进来就要遵守规矩按照游戏的法则运行。它不会同情任何一方，只要你没有还手能力就会把你打败，那么我们怎样才能规避股市风险?怎样正确认识股市?股市又有什么魔力?先来说如何在股市里生存，如何规避风险。从笔者炒股的经验来说，现在市面上的风险规避绝技(指技术分析)，都是些看起来十分好，用起来非挨套，即使技术没有问题，自己也要挨套。为什么?因为大家没有学习操盘技术，其实操盘技术并不那么复杂，甚至比我所学的那些什么经典理论、技术指标要简单得多，但没有恒心的人是做不来的，因为它是可以改变你操作思维的技术，真正理解与学会了它，你就会知道股市的本质，上涨与下跌在你看来就会很清晰了。page
如果给你一个池塘，里面养了很多鱼。让你用有限的时间将池塘里的鱼全部弄出来，请问使用什么方法?我想很多人会说，用很多鱼竿钓上来，或者用很多鱼叉子叉，或者用网打。但大家是否想到不管你用鱼竿，还是鱼网、鱼叉，你弄上来一条鱼，池塘中所剩下的鱼就会更少，更难弄。虽然开头大家会有很多的收获，但随着池塘里的龟不断减少，鱼的活动空间不断加大，你会发现想把池塘中的鱼都弄上来是不可能的事情。现在向大家推荐一种另类的方法：我们不去捕也不去钓鱼，而是采用愚公移山的精神去掏池塘中的水，直到掏干了才罢手。你可能会觉得这是个愚蠢的方法。但你不要急，每当你掏上来一桶水，那么相对应的就是鱼儿在水里活动的空间缩小了，你是有成绩的。你要鼓励自己继续做下去。虽然开始你看不到什么效果，但是这个行动的结果却是实实在在的，不可逆转的在改变着一个趋势，如此一直做下去，仿佛自己成了愚公，虽然没有收获，但最终结果是你可以把池塘里的水全部掏干。这个时候你看到的将是池塘里所有的鱼一条条排列在狭小的空间里，任由你来拣。用这个看似“愚蠢”的方法，看起来工程量满大的，但可以保证你在有限的时间里将池塘里的鱼一条不剩地全部弄上岸，完成任务。你要花的时问是固定的。不会延长，完成任务的速度取决于你掏水的速度，而不是又抓到几条鱼，你想加快完成任务只有一个方法，那就是掏水，而不是被鱼的波动所干扰。如果大家把这个池塘里的所有鱼看做是股市中各种各样的获利方法与绝技，甚至什么高价指标，那么你会发现你找到了和这些方法都不同的甚至是很愚蠢的方法，但是这个方法却真真正正让你完成了任务，这个方法就是操盘手培训独特的地方。当你真正一桶一桶、口复一口地去将操盘技术进行执行，而不被池中的“鱼”所干扰，你会发现等到池塘水干的时候，那些“角”都在那里任由你拣，而不是原来自己被动的接受。这可是个质的变化。其实。怎么去规避股市风险，就是学会操盘技术，严格执行操盘技术，那你就会成功。page
下面是本文的关键，就是认识股市！笔者和很多投资者聊天，发现了一个有趣的现象，那就是很多投资者连股票是什么都不知道，更不知道股票的风险了，只知道买了后股价涨了，卖出后就可以赚钱了，说实话，如果这样的投资者不被市场吞吃那真是太可笑了，笔者用自身体会告诉大家股市是什么，让人家正确认识股市。股市是由一批股票构成的，各个股票的涨跌构成指数涨跌。股票涨跌是怎样引起的呢?大家应该先知道什么是股票?股票具有以下基本特征：(1)不可偿还性。股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。股票的转让只意味着公司股东的改变，并不减少公司资本。从期限上看，只要公司存在，它所发行的股票就存在，股票的期限等于公司存续的期限。(2)参与性。股东有权出席股东大会，选举公司董事会。参与公司重大决策。股票持有者的投资意志和享有的经济利益，通常是通过行使股东参与权来实现的。股东参与公司决策的权力大小，取决于其所持有的股份的多少。从实践中看，只要股东持有的股票数量达到左右决策结果所需的实际多数时，就能掌握公司的决策控制权。(3)收益性。股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。股息或红利的大小，主要取决于公司的赢利水平和公司的赢利分配政策。股票的收益性，还表现在股票投资者可以获得价差收入或实现资产保值增值。通过低价买入和高价卖出股票，投资者可以赚取价差利润，以美国可口可乐公司股票为例。如果在1983年底投资1000美元买入该公司股票，到1994年7月便能以11554美元的市场价格卖出、赚取10倍多的利润。在通货膨胀时，股票价格会随着公司原有资产重置价格上升而上涨，从而避免了资产贬值。股票通常被视为在高通货膨胀期间可优先选择的投资对象。(4)流通性。股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。流通性通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量。可流通股数越多，成交量越大，价格对成交量越不敏感(价格不会随着成交量一同变化)，股票的流通性就越好，反之就越差，股票的流通，使投资者可以在市场上卖出所持有的股票，取得现金。通过股票的流通和股价的变动，可以看出人们对于相关行业和上市公司的发展前景和赢利潜力的判断。那些在流通中场上吸引大量投资者、股价不断上涨的行业和公司，可以通过增发股票，不断吸收大量资本进入生产经营活动，收到了优化资源配置的效果。(5)价格波动性和风险性。股票在交易市场上作为交易对象，同商品一样，有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率，大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性、有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大、投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的金融产品。例如，称雄于世界计算机产业的国际商用机器公司(IBM)，当其业绩不凡时，每股价格曾高达170美元，但在其地位遭到挑战，出现经营失策而导致亏损时，股价又下跌到40美元。如果不合时宜地在高价位买进该股就会寻致严重损失。股票市场是股票发行和交易的场所。根据市场的功能划分，股票市场可分为发行市场和流通市场。发行市场是通过发行股票进行等资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所，发行市场是实现资本职能转化的场所，通过发行股票，把社会闲散资金转化为生产资本，由于发行活动是股市一切活动的源头和起始点。故又称发行市场为“一级市场”。流通市场是已发行股票进行转让的市场。又称“二级市场”。流通市场一方面为股票持有者提供随时变现的机会。另一方面又为新的投资者提供投资机会。与发行市场的一次性行为不同、在流通市场上股票可以不断地进行交易。发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场又是发行市场得以存在和发展的要件。发行市场的规模决定了流通市场的规模，影响着流通市场的交易价格。没有发行市场，流通市场就成为无源之水、无本之木，在一定时期内，发行市场规模过小，容易使流通市场供需脱节，造成过度投机，股价飙升；发行节奏过快，股票供过于求，对流通市场形成压力，股价低落，市场低迷，反过来又影响发行市场的筹资。所以，发行市场和流通市场是相互依存、互为补充的整体。根据市场的组织形式划分，股票市场可分为场内交易市场和场外交易市场。股票场内交易市场是股票集中交易的场所，即股票交易所。有些国家最初的股票交易所是自发产生的，有些则是根据国家的有关法规注册登记设立或经批准设立的。今天的股票交易所有严密的组织，严格的管理，并有进行集中交易的固定场所，在许多国家，交易所是股票交易的唯一合法场所。在我国，1990年底，上海证券交易所正式成立、深圳证券交易所也开始试营业。股票场外交易市场是在股票交易所以外的各证券交易机构柜台上进行的股票交易市场，所以也叫做柜台交易市场。随着通讯技术的发展，一些国家出现了有组织的、并通过现代化通信与电脑网络进行交易的场外交易市场，如美国的全美证券商协会自动报价系统(NASDAQ)。由于我国的证券市场还不成熟，目前还不具备发展场外交易市场的条件。根据投资者范围不同，我国股票市场还可分为境内投资者参与的A股市场和专供境外投资者参与的B股市场。这是什么是股票，从中我们可以知道一个关键最为牵制我们投资者的利益的就是，收益和价格波动。首先，我国股市现在已经进入了股改后的股市，也就是以后股票将是全流通市场，那样公司大股东就和公司息息相关了。也可以说，以后公司运作好了。大股东也可以从股票中得到财富，同样如果公司运作得不好。没有价值了，大股东就可以将手中的股份卖出，那样这个公司也就名存实亡了。从这个现象中大家又该知道：股票如果有大股东不断增持自己公司股份，那么这个股票将不断上涨，而不断减持自己公司股票的后果，就是股价会不断下跌。同样，以后市场也会出现一个公司大股东知道公司已经资不抵债，而二级市场不知道，这个时候大股东也会配合一些资金炒作一下自己的股票。然后高位出局，从而赚走最后一笔钱，那个时候这个股票就会形成仙股，现在我们还没有看到仙股，多数就是因为这些公司的大股东还没有套现，现在股改后为大股东带来了这个机会，我相信中国的仙股会这样形成。最后倒霉的还是散户。为了不倒霉，希望大家能够清楚地认识股市，股市是一个竟局的场所，而且还是一个零和竟局和多方竞局的场所。注定结果是输多赢少，为什么会出现这个现象呢?也许有些朋友不清楚竞局是什么意思，其实竞局就是有利益关系的争夺形成的比赛，参与竞局的双方形成相互竞争、相互对抗的关系，最后是以谁争得利益的多少决定胜负。page
在股市中大家相互争夺的却是现在生活中最实在而又必须的金钱。股市为什么会引起这场竟局的呢?这就是股市提供一种资源——股票为人们所需要，而资源的数量却是有限的，这个时候我们都去争夺这些有限的资源，大家说会是什么结果呢?也正是因为这个竞争的东西太实际、太诱惑人，所以几千万的投资者就聚集到一起，形成了一场无休无止的竟局。我们再用逻辑分析来分析一下进入股市进行竞局的人都是些什么人。举个例子：青岛有种名吃叫凉粉，这个东西成本较低，利润较高，而且经营不需要多大的成本，所以在我居住的地方不远的市场就有卖的，开始是一对夫妻在卖，我们都叫做“夫妻凉粉”，生意不错，凉粉也很好吃，但是随着生意的红火很快有外人加入了进来，过了没多久又进来一些。最后这个生意做到大家都摇头了，这就是竟局。我们这个小区吃凉粉的就这么些人，也就相当于有限的资源，开始由一个人来得到这些资源，后来呢?很多人来争夺这些资源。这样一来结果就是有赢有输，最终的结果可能只有一个人生存下来。再如手机，开始是多么高贵的东西，只有几家公司可以做，手机的利润多好啊!原来卖手机一个月的收入不非，现在满城皆是手机，卖手机的收入和普通售货员没什么区别了。再有会计和计算机的人才，原来多么抢手，现在满地都是专家。这些都是竟局所带来的，从这些例子我们可以看到一个现象，对于竞争者越是重要的东西，吸引参与的人越多，参与的人越投入竟局就越激烈。小时候大家玩游戏，赢了赚块糖或是游戏牌或者什么都没有，只是赢了个胜利。小时候我们会很认真地去玩，如果现在让你玩这些你还会那么认真吗?这对于一般人来说没有多大吸引力，只是个游戏而不会认真参与，即使参与也是那些对胜利特别渴望的人。还有一些人，金钱对他们没有吸引力，所以不愿意为金钱而参与到这场竟局里，所以股市对这样的人来说是没有任何吸引力的。股市涉及参与者每个人的金钱利益，而金钱是生存不可以忽略的，所以竞局的规模之人和激烈程度可想而知。竞争的结果，各方所有的总和将比竞争开始时少，如角斗士的决斗，开始时有两个人，结束时只剩下一个人，负值越人。则竟局越不容易发生，除非是被强迫(如角斗士)或者为了争夺某种有特别意义的东西(如骑士为争夺荣誉)，因为各方都明白，参与这种竟局总体上已经先受损了。人能想象出的最残酷的竟局是几个竟局方争夺一个生存权。竞局中可以产生合作行为，即各竟局方为了争取获得更大的利益而采取合作行为，必要时可牺牲暂时的利益以获得长远的更大利益。竞局既然是以争夺有限的资源为代表的，那样就出现了两种形式，一种是资源是无限的，来的人都可以得到，任何人都可以各取所需，在这种情况下根本就不会发生竞争，像我们参加的各种技术培训获得的各种证书，只要你愿意学习都可以得到，不会发生什么竞争。零和竟局意思就是竟局方所得总和是零，也就是说你的所得是另一个人所输，这样就更容易引发激烈的竞争了。正和常量局的特点是随着竞争的激烈程度而逐渐减少，当资源丰富到足以满足竞争各方需求时，则接近了无限资源，不会引发竞争。当资源总量小于各方需求的时候就接近了零和竟局，会引发竞争。对股市竞局的获益情况可以有两种计算办法：第一种算法把股票看成是没有内在价值的筹码，仅以钱来计算收益，按这种算法，股市等同于赌局，而且由于筹码不能兑换，所以是一个永不停息的赌局。第二种算法是考虑股票的内在价值，在计算收益时是钱的和股票内在价值之和，按这种观点，股市是一个分配社会资源的场所，可以通过合理的配置社会资源，优化经济结构，推动经济发展，造福国家和社会。按第一种算法，人倾向于持币，因为筹码本身是没有价值的，拿着它实在不保险。按第二种算法，人倾向于持股，因为股票可以升值，而货币经常是在缓慢贬值。两种计算方法中第二种方法是科学的，因为股票毕竟是有价证券不是无价的筹码。但在现实中，抱这两种思路的人都是存在的，一个市场表现得更像什么，决定于市场参与者抱什么态度。事实上，垃圾股的表现更接近第一种算法，而绩优股的表现更接近第二种算法。由于按照第一种算法市场更为残酷，所以抱有这种观点的人其操作也更富于攻击性，如果市场参与者以这种观点为主，则市场更为动荡。不管是按哪种方法计算，股市竟局都是一个变和竟局，其中交易税和佣金是一个负的因素，对第一种算法，正的因素是上市公司以派息的方式向市场注入的资金，总的结果是注入资金减去税金。目前中国股市的情况是税收和佣金远远大于派息，所以是负和竟局；对第二种算法，正的因素上市公司的赢利，最后结果公司利润减去税金，按这种方式计算，中国股市不一定是负和竟局，至少负的程度是要大大减小的。不论按以上哪一种方法计算股市收益，股市基本上都是一个负和竟局或总和很小的正和竟局，近似的都可以看做是零和竞局。我们知道了零和竟局的资源争夺是建立在另一个人失败的前提下的，也可以说自己赢就是别人必须要输。如果我们现在把股市看做是这个零和的竟局，我们在股市中如果是以赢钱为目的进行研究，就等于让别人以输钱为目的进行研究行情。如果我们是以赚钱为目的操作，也就等于让别人以输钱为目的操作。所以自己在操作时就要想明白了。你这么做的结果是什么，你这么做是赚谁的钱?你有什么能力从别人手里赚到这些钱?你赚的这些钱是谁的?大家把这些想明白了才是正确的计算。简单地说就是先找到你计划中的输家，拿看明白的钱。举两个股票的例子。一个是超跌股票，一个是受伤庄股。超跌股票海信电器图：
这是海信电器2001年的一段走势，在左边的矩形方框中可以看到是一个大平台，随后股价被长阴跌破，然后大跌形成了超跌走势。当股价下跌到水平线起稳时我们就可以操作这只股票了。这时要想，我们赚的是什么钱?你要赚谁的钱?你只有想明白了这个，才可以实施你的计划，一个是你要做中长线操作，因为你看好这只股票的未来，看好大形势或大背景。其次就是做超跌，要赚的是左边平台上被套人的钱。page
也就是说你现价买入海信电器。那么在左边矩形的投资者要割掉20%的“肉”给你，或者你的买入前提示这些投资者的失误。现在有这两种选择，你选择哪种?我想我会选择后一种，因为这一种能看到他的底牌，因为我赚的是这些投资者失误的钱。即使我被套了，他们也比我亏的多，一旦反弹到那里他们不赚钱，我反而已经赚了20%。既然制订好了计划，那么我们按照计划来执行。
上图就是随后的走势图，我们看到经过一段时间横盘，该股真的到了左边的矩形中，我们的计划完成了。因为当初设计的就是赚这部分人的钱。我们知道那些人也不傻，当他们看到自己亏的钱又回来了，他们会不卖出吗?这个时候我们的卖出，加上这些人的卖出形成了大的成交，而成交量是有买有卖才会形成，在这么大的兑现压力下，我们看到放出了很大的成交量，说明这里又有人进去了。我们是出来了，因为我们达到了自己的目的。现在没有出来的就是当时说的第一种人了，就是中长线持有该股。该股后面给他的答案是什么呢?结果就是，有这些想法的人再次被放到了上面。如图：
受伤庄股飞乐音响图：
飞乐音响2004年的走势，可以明显看到该股形成了一个快速拉升的走势。从前期看明显有资金建仓，随后我们看到该股在高位横盘一段时间后，突然破位跳水了。为什么会跳水呢?因为这时大盘走势不好，出现了变化，运用我们的技术可以清楚看到该股高位主力还没有出货，现在跌了下来，那么也就说这是一只受伤庄股，也是我们常说的主力被套，主力被套了，现在又跌到了主力拉升时的价格附近。现在我们要做这只股票，我们要赚的是什么钱，这次赚的钱是受伤主力的钱，主力怎么受伤的呢?通过技术可以分析出主力没有出完货，把自己套上了，所以主力必然要自救。该股出现买点也就到了主力自救的时候了，这个时候我们设计的赢利位该在哪里?这些在操作前都要想好。首先，我们知道该股是因为主力没有出完货被套，那么很简单，高位横盘区就是主力出货的地方，所以主力下次出货不会给上面的人解套，这个高位平台下面就是本次赢利的目标区域。计划定好就等待实施。图：
在最低点出现了一根筑底长阳意味着底部到来、买点到来，这个时候要介入了。介入后该股大涨，最后达到了目标上方平台水平线处，而且还高了点。这时我们的计划已经达到，赚了该赚的钱，剩下就是执行计划，卖出。如果这个时候你不卖出，那么你的赢利会随着不卖而损失掉。这就是赚了看明白的钱。通过上述两个例子大家应该明白，应该怎样在股市里赚看得明白的钱，说起来简单做起来却不简单，因为很多朋友不能很好地执行操盘计划，因为他们没有足够的执行力。说到这里希望大家听一个股票操盘手的故事，也许对大家操作会有些心得，大家要学会透过现象看本质。page
虽无倚天剑、屠龙刀，却可在证券市场呼风唤雨：虽无潘安貌、貂蝉容，却为无数中小投资者所追捧。他们就是操盘手，证券市场中的一个神秘群体，一群几可点石成金的“神人”。因为手握重金，操盘手可以将股票的价格玩弄于股掌之间；因为丰富的操作经验，操盘手可以在散户间任意杀伐。那么，操盘手究竟是一群什么样的人?他们是如何操纵手中的巨额资金赚取利润的?他们的生活又是什么样?曾经做过操盘手的张欣，为大家揭开操盘手的神秘面纱。很多年前，张欣还只是一个典型的炒股发烧友。早在1996年，股市在郑州兴起不久，张欣和妻子就双双辞职做起了专业投资者。当时为了提高技艺，夫妻俩甚至自费拿出3万元到上海参加培训。但努力并没有让他们立即获得收益，资产一度由80万元亏到了20万元。失败更加激发了张欣的学习欲望，发奋图强的他将更多的时间和精力放在研究股票上，并最终踏入证券从业者的行列。到2001年，中国股市开始了长达5年的绵绵阴跌。当时在某证券公司工作的张欣，眼看形势不妙，果断地选择了投资期货。其实，对于张欣来说，期货是一个完全陌生的领域，但天生不怕输的张欣希望能通过期货的学习更深刻地领悟证券投资的真谛。那一年，他到了大连，开始了期市操盘手生涯。如今，再次回归股市的张欣说，期市和股市的本质其实一样，只不过期市的风险更大。经历了期市暴风骤雨洗礼的他自认为对股市也有了更为深刻的认识。满怀激情，他开始了操盘手生涯。蓝天、大海、白云……还没来得及欣赏大连的美丽风光，一场严峻的考验已经摆在了张欣面前。与其他证券从业者相比，操盘手的挑选更显苛刻，仅仅是入门考验就花了整整两个月。张欣与另外4名考生参加了大连一家公司的操盘手入门考查。在张欣看来，这既是一种考查，更是一种培训。第一个月，5个人每人得到一个5万元的期货资金账户，考官给出的要求是：如遇市场走势与预期相反，超过40个点就要砍仓，不能提前也不能推迟。对于被考查者来说，这是一个看似简单的考题，但事实并非如此。对于大多数的散户而言，在做股票时见跌就跑或不舍得剖肉可谓常见。对于张欣等5名考生来说这同样足一个考验。“其实，最初我也是不太理解这种做法，一度产生过动摇。”张欣表示“有时候，明明台约急剧下挫，为什么我非要等到40个点才割肉?还有的时候，都已经套了40个点，为何不能再等一等，也许市场转机即将出现。”但是，聪明的张欣撮终选择了不折不扣地执行要求。而在日后的操作中他渐渐明白了考官的深意：无论是股市还是期市，市场总是一个可知与不可知的矛盾统一体，不确定性永远存在，那么将风险控制在可接受的范围内是投资者首先要考虑的。控制风险也就成为操盘手必须具备的素质。第二个月，还是5万元的账户，考官的要求却变了：没有大行情不许下单。也就是说，虽然市场中每天都会有赚钱的机会出现，特别是期货市场更是这样，但被考查者必须等待市场走出大行情时才能下单。这个考题考查的是从业者面对小利的定性，要求操盘手不能被小利所诱惑，从而乱了心绪。也就是说有些时候机构和散户博弈的过程是对忍耐力的考验。两个月的考查下来，一位考生被判为不合格，而其不合格的原因就是他一门心思要为公司多赚钱。也就是说，他认为只有赚钱才是硬道理，所以在两个月的考查过程中并没有严格执行考官的要求，而是按照自己的判断进行了操作。其结果是，虽然他确实赚了钱，但却得到了“不合格”的评语。因为，在考官看来，这位考生面对风险未能有效控制，看重小利而忽略了大的风险，长此以往。他的亏损将会很大。两月的实战考查过去了，4个考生被训练成为完全理性的投资人，他们身上去掉了许多常人所有的感性和贪婪，增加了战略家的敏锐和决断。故事讲完了，我们也该回到上面没有说完的事情了，就是股市的零和竟局。在股市中操作者要对对手有攻击意识，对手对自己也具有攻击意识。对手必然也在时时寻找我的漏洞，以便通过打击我而获利，稍有漏洞就可能被人所乘。所以，稳健是零和竞局的要务。赢的前提是不要输，不要输的办法就是自己不要有弱点披人抓住：想赢别人就要抓住别人的弱点，所谓制人而不制于人。出手攻击别人的时候往往也是最容易暴露自己弱点的时候，所以，一定要先把攻击的每一个环节都考虑周到，不能有任何疏忽，否则，没有必胜的把握就仓促出手，别人就可能趁机抓住自己的弱点，自己可能反倒要被别人赢掉。几句话配合那两个例子和一个故事足以让大家明白如何执行计划和执行计划的好处了。这些都是因为股市是一个零和游戏，它的竞争过于残酷。然而就是这样，还是有很多善良的人们满怀赚钱的美好愿望。拿着自己一辈子辛苦的积蓄来到股市，而自己却没有想到或者也不愿意想到自己赢钱先得让别人输钱的道理。page
股市为什么会是一个赢少输多的竟局?通过权威机构统计结果显示在股市中输赢比例永远是1：2：7，即一个赢、两个平、七个输。之所以如此，关键问题在于对什么叫赢，什么叫平，什么叫输没有绝对的定义，因为不能死板的把平定义为绝对的不赔不赚，赚了一块钱叫不叫赚，赔了百分之一叫不叫赔呢?所以，小输小赢都应该算做是平。同时，市场上的基本局面永远是赢的少输的多。是金字塔形分布，所以，可以把成绩排在前十分之一的取出来定义为赢，把排在中问十分之二的取出来定义为平。把后十分之七定义为输，一般而言刚好不赔不赚的人会排在中间十分之二，至少不会差得太远，输赢比例永远是1：2：7。1：2：7是一个形象的说法。其实只是表示出市场上的一个基本事实，股市中永远是输的人多赢的人少，并没有更多的意义。事实上。凡是呈金字塔形分布的事物都可以套用这个办法。为什么会出现输的人多赢的人少的局面?首先，零和竟局的局面决定了股市上只有一部分人能赢。这是很显然的，因为零和竟局中有人赢的前提就是有人输，赢的人所赢的就是输的人所输的，所以永远只能有一部分人赢。从零和竟局只能推论股市巾将有一部分人输一部分人赢，不能确定输赢比例。如果假定输赢是平均分布的，那么理论上应该是一半人输一半人赢。但根据经验，股市中实际情况是只有少数人能赢，这又是为什么呢?出现这一现象的原因有二：第一，股市的竞局态势比零和竞局还要严酷。考虑到手续费因素，股市实际上是负和竟局，其平均线不是不赔不赚而是输。成绩处于平均线附近的人。从竟局的角度看，他们是不输不赢，但如果以钱的输赢作为判断标准，则他们是输的。所以，即使从竟局角度看输赢是平均分布的，即处在平均成绩之上的人和处在平均成绩之下的人数相等，但从钱的输赢来看。还是输的人多赢的人少。第二，股市中实际输赢分布是不平均的。股市中的主力机构拥有信息优势、资金优势和人才优势，他们一般都可能成为赢家。而主力机构资金庞大，他们每一家的获利都要以很多散户的亏损为代价。所以，从资金上看输的资金总量和赢的资金总量或许是平均的，但从人上看，则亏损的投资人要比赚钱的投资人多。即使在竟局开始时人们的资金是相等的，随着竞局的发展，资金也会逐渐向少数人集中，经过一段时间，仍然会演化成少数占有大量资金的人赢多数人的局面。这些就是为什么在股市中总是少数人赚钱的真理了，那么下面我们继续来分析一下股市中信息的对抗。很多朋友喜欢跟消息，说做消息股赚钱，那么这样就存在了另一种相互对抗的关系就是信息的博弈了。股市中的信息博奔是一种什么样的博弈?我想应该是一种不对称博弈。我们可以这样理解信息。如果在双方进行对抗的时候，各自都知道其他各方在做哪些操作。目前又处于什么状态，那么我们就可以称为这是一个对称博弈了，因为双方都是能够看到对方的底牌的，就像我们下棋，每步都在棋盘上，对参与者都是公平的，所以这就是对称博弈。但是有些竞局是双方都不知道的、不了解的，参与者都不知道对方的牌，所以这就是不对称博弈了。page
股市就是一个典型的信息不对称的博弈场所，一种是外部环境的不确定性：这里包括了国家的经济政策、市场监管、商品市场状况、自然灾害对公司造成的影响。其中政策影响我想这个是很多人都知道的，中国股市多个顶部与底部都多少与政策有关，所以老股民称中国股市为政策市。其实这就是一种信息不对称的博弈，在给一方造成损失的前提下，必然为一方带来巨大的利益。我们不说远的，就说“5.30”，大盘在强势创出新高后，提高印花税之后大盘暴跌1000点，盘中股票跌幅惨重，但这样的大跌却为另一部分人送了金子，那就是新发行的基金，他们顺道拣了便宜。你说这些基金是不是赚了那些在政策出台前进场人的钱，因为这就是信息不对称带来的机会。这些因素都具有不确定性，投资者对下一步国家将出台什么政策，公司的经营状况将会如何转化几乎是很难了解的。另外，每个投资者的个人生活中的一些问题也在影响着他们的操作，进而影响着走势。投资者对其他投资者和主力的操作状态缺乏了解，即对博弈状态缺乏了解。通过行情报价，人们只能看到股价的涨涨跌跌，而不知道这股价涨跌的背后是谁在推动，上千万人的行为都隐在背后。博弈过程信息极不完备。股市由如此众多的投资人构成，没有任何办法知道每一个人都在干什么。而且即使获取了这些微观信息也不能直接指导操作，因为没有办法直接计算这么多人各自采取行动对股市的影响，而只能用统计的方法分析，但统计方法本身必然带来随机误差。所以，这种不确定性是不可避免的。我们都知道主力在操作股票，由于我国的会计制度需要每季度出报告，其中就有持股公告，这些主力为了使自己的行动不被披露出来。就采用多个账户分散投资，甚至使用跨区账号进行倒仓操作，甚至使用“拖拉机账号”，这样就不会被统计出来，因为其用1000个账号买入100万股股，单个账号中却只有10手，也就是1000股，那么就会让一些统计软件计算为一个散户买入的量。这样造成了信息错误，这样也会造成判断失误。根据一只股票的走势往往可以判断庄家的状态。比如在最近一两波中，一只股票的走势总是上升缓慢，延续时间长，涨到一定高度又很快跌下来，形成所谓牛长熊短的走势。表明庄家在吸货。由于吸货造成股价上涨，但庄家不愿意被人发现，所以要慢慢的一口一吃，股价上涨缓慢。积累一段时间，股价涨到一定程度，庄家不愿意到更高的价位上吸货，会把股价打下来，造成比较快速的下跌。一涨一跌，涨的时间长，跌的时间短，庄家在涨的过程中买的多，而在打压时卖的少，所以总的看仓位在增加。由此判断庄家在吸货。同理，可以根据熊长牛短判断庄家在出货。更高级的是博弈中的发信号现象。在多方博弈中，为了沟通信息，博弈方可能形成一些信号，这类操作从直接的得益计算角度是不能理解的，只有了解了信号的规则才能看懂。试探和对话信号在股市上都是存在的，尤其是盘中的涨跌包含这类信息更多。我们不说个股就说大盘吧。经常看盘的朋友恐怕都有这种看法，就是在一个点位附近振荡不上不下，这个时候也没有成交量，而一旦向上突破或向下突破量直接就出来了，那么多的成交量涨(或跌)10个、20个点很容易，振荡那段时间几个点就能折腾很长时间。为什么突破后就能出现一边倒的行情?其实这就是盘口信号，就是超级大操盘手在告诉自己的同行我要怎么做，你们要跟随。一旦发话了其他人就执行。就会出现齐涨齐跌。操盘手的技术之所以稳定，就在于它体现的是市场主流的意愿。而看指标金叉、K线组合以及其他的一些技术买卖点之所以不安全、不稳定，那是来源于散户总结的技术，它不是市场的主流，操盘手操作不可能按照散户总结出来的规律运行。学习操盘手技术是学习主流力量的思维方式，并且操盘手技术告诉散户一个学习的正确过程。它就是理论—复盘—实战—动力定型。有很多散户朋友学完一个技术，或者看完一本书，就认为自己学会了，其实那只是学会了理论，操盘手培训是一种动手能力，并不是看明白了，就是学会了，这一点很多人不明白。学会了理论后，还要使用这个理论不断进行复盘，再次理解该理论在市场中是怎样应用的，有了心得之后再进行实战操作，通过实战一次次的加深理解。形成一种能力，这种能力应该叫做感觉，升华成为下意识动作之后，就叫做动力定型，也就是将操盘手技术形成了一种自身本能的反应，完全是自己的一种感觉，这才叫学会了。这个时候你的那些不切合实际的、想赢怕输的想法都被这种下意识的动力定型的操作代替了。如果知道了操盘手的操作，看清操盘手的操盘思路，就能够对操作更加有信心。
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