身为投资者该有的交易理念

时间：2015-07-14 17:48:33 来源：58gu.com 作者：58GU.com小编
经常有人问：你是做长线，还是做短线?这个问题很难回答。个人觉得，没有必要规定自己是做长线还是做短线，我们需要的是顺应市场，伺机交易。当大盘处于震荡时，较安全的策略当然是短线。而在大涨的牛市中就要坚定持股，不必频繁进出了。所以长久生存的一个前提是根据局势的变化适时地改变策略，而不要妄图让市场来顺应我们的交易习惯。一个有着多年经验的投资者对买入位置都是经过深思熟虑的，需要做充分的准备工作。更多的时候，我们能够坚持持有到最后的往往都是那些一开始就使我们获利的股票，正是由于开始时候的利润储备，给了我们足够的耐心和勇气。对于短线交易，它本身潜在收益就有限，买入点位尤其重要。炒股票，买入的点位非常重要，但股市里有这么一句话：“会买的是徒弟，会卖是是师傅。”充分地说明了，在股市中，何时卖出股票更是一个技术活儿。因为大部分人一旦持有股票，股价一涨就激动，股价一跌就恐慌，心理压力剧增。经常有人刚买入不久，价格就发生回落或者横向运动，持有者无法忍受而选择离场，之后价格再次上涨，他认为这一次应该不会错了，又马上跟进，结果事与愿违，价格再次回落，他也不得不了结头寸。随后价格飞涨，他会考虑可能又是一个圈套而迟迟不敢交易，结果价格持续上涨，此时，股民朋友会非常沮丧，认为本该属于自己的利润没有抓到。他开始焦躁不安，最后狠狠心又冲了进去，结果又买到了一个高点上。这个是没有掌握好卖点的通常表现。买入后赚了钱，就梦想赚更多，股价稍微一跌就开始紧张，害怕到手的利润再输回去，但是又不想卖出，卖掉又怕再涨。如果买入后赔了钱，就希望价格能够涨一下，争取把手续费赚出来，但是又害怕继续跌。诸如此类的很多想法经常令人处于两难之地。大部分入市者多少都知道一些卖出的方式，比如5日线10日线死叉，一些诸如MACD等技术指标的死叉，跌破重要均线与趋势线等，如果真的使用了这些方法，该卖的时候卖出，情况可能会好很多。但是人们一旦进场交易，各项指标似乎不那么受重视了，或者说只有指标与人们的希望相吻合时它们才管用。而往往这个时候很难如大家所愿。因为绝大部分人也都有同样的想法，当你按耐不住性子决定追涨的时候，你背后成千上万的人都已经跃跃欲试了，此时短期行情也就到了尽头。大部分时间人们都比较感情用事，而没有严格的交易纪律。价格陷入焦灼状态会令人无所适从，时间拖得越长，判断出现扭曲的可能就越大，这给持股带来很大难度。实际上这是买入点的问题，一个不太好的切入位置会使持有者一入市就参与盘整。每一笔交易都是从买入开始，良好的买入点可以为管理后市减少许多麻烦。这就像一个买卖人进货后会想方设法卖得价位高一些。这中间确实有一些卖货的技巧，但是我们当然也要考虑清楚进货成本，如果拿货成本对自己很不利，卖货水平再高也是枉然。选择容易管理的切入点至关重要，那么什么是容易管理的交易呢?比如选择这样一个切入点，这个买点附近有支撑，要么是一个分歧区的上沿等，同时上方没有什么阻力，这样如果不利的情况，我们可以考虑在跌破价格支撑位3%的位置停损，如果价格上涨，将会有15%～20%的空间，以亏损位3%的风险来争取10%以上的收益，这是一个以小博大的交易思路，停损的位置容易掌握。如果买入位置很被动，进场就参与盘整，就算你拿到了一个未来的大牛股，短期的急挫也会将你甩出场外。见下图。

现在来做个假设，比较稳妥的策略是在c点介入，这样a线是支撑位。跌破a线后3～4个点可以考虑停损，或者跌破那一条上升趋势线离场，当然较大概率是价格穿越快速运动区A。所以这样的交易策略等于是在用少量的亏损博取较大的收益，用较小概率的下跌博取较大概率的上涨。如果我们在d点买入，买入后股价稍微涨了一点就开始震荡。马上离场吧又不甘心，既然买入了就都盼着涨，虽然没有怎么涨，但是也没有怎么跌呢，所以还要持有。在这个位置下跌，跌到a线附近可能有反弹，但那时亏损已经在6%以上了，如果等击穿a线后停损，那样将亏损10%以上。而快速运动区中又很难有反弹，这是令人比较郁闷的事情。短线交易亏损比较多后人们往往开始找支撑，期望价格能够反弹，但支撑找来找去，在股价开始跌时，任何支撑都形同虚设，最后经常是把短线交易改成长线持有，或者最终赚了钱离场，或者是一路下跌最后彻底打破心理底线。如果d点买入，那么容易进退两难，震荡走势让人难以抉择，不知道后市是涨是跌，这样不仅耽误时间，也要让资金暴露在更多潜在的危险中。此时人们更多地会指望选择一个正确的卖点，如果能预知价格要跌就马上止损，如果价格会涨就继续持有。问题是很多时候我们无法预知未来，股价运行过程中我们只能在一些关键位置确定涨跌概率，多数情况下我们都难以抉择。page 当然，上面的例子是比较容易把握的。但在实际交易中可能遇到更多的复杂情况，包括考虑到个股与大盘和板块走势之间的关系，考虑到自己仓位的控制。当然还有不同的交易风格，有的人长期持有可以接受眼前较大的亏损，有的人则不愿意如此。总之，问题有很多。通过上面的例子可以明确一点，一个前不着村后不着店的切入点会让交易者进退两难。买入与卖出是一次成功交易的两个关键，一次成功的交易是从买入开始的，好的开始能让你在卖出时变得果断。交易前要确定自己的交易计划，最起码要知道为什么买入，准备在哪个位置买入，为什么在这个位置买入，在哪个位置卖出，为什么在那里卖出。另外一个关键点是，如果价格没有按照预期发展，最坏的情况真的出现了，你要设置好止损策略。止损策略一旦确定，就要让自己坚决执行，不要随意改变。当你预期的特定走势无法成真，那么就请认赔或者接受让人有点扫兴的利润，等待另外的机会，不要认为好运总会降临到自己头上。在市场中这么多年的体会：好运从来没有眷顾过我，每次当我心存侥幸，必定会以失败而告终。对于那种一会急涨一会急跌、走势让人难以琢磨的股票，不如等它走势明朗了再介入。比如从基本的均线角度考虑，当诸多均线纠结在一起时，需要小心操作，当均线慢慢捋顺开始向上发散。同时股价站上逐条均线时，是趋势明朗的迹象。一段时期内股价依托5日线或者10日线不断攀升的个股是最容易管理的，当其跌穿在较长一段时问里没有跌破的均线时，它可能出现问题了。很多老手说，交易到最后就是比谁的心态好了，这话一点不假。技术分析方法可以说用不了多久人人都能学会。但是学会了技术不等于就能赚钱了。就好像很多竞技项目，有些运动员一到关键时刻就不行，可能他们下面训练时同样很刻苦，技术也很好，但心理素质不过硬的话，同样拿不到好成绩。在股市交易中，交易者的资金量越大，压力也就越大，判断的难度也在慢慢的增加。我刚入市时，交易非常激进，总是试图抓住市场的每一波行情。回想起来，就算是当时一些赢利的交易也可以说是蒙上的，现在来看是根本不敢去抓的利润，当然，这种稀里糊涂的收益最终也会稀里糊涂的输回去。入市久了后，我成了一个极端保守的人。这个市场中可以赚取的利润是无限的，但你的本金是有数的，你可以正确很多次。但只要有一次致命的错误、一次深套，你就会变得极其被动，随时可能被市场淘汰。尤其是大资金交易，买卖需要一定的时间，如果把反弹当作反转，如果把熊市的开端当成是一次短暂的调整就会蒙受很大的损失(可以说很多被市场淘汰的大资金管理者都是在这种问题上出的错)。所以必须有绝对的把握才敢进行一次有计划的交易。有很多朋友在交易时常常这么说：“虽然把握不大，就小钱玩玩，买的少没事。”既然把握小就不必交易，小钱也是钱。为什么要让资金因为一些没有什么胜算的交易而暴露在风险之中呢?很多时候我们是在和概率打交道，在某些位置可能成功率只有30%，此时一般我会选择放弃，因为这背后的风险还是比较大的。而有些交易把握很大，但是依然有出错的可能，那么我们需要提前做好最坏的打算。役有百分之百把握的交易，就算是你拥有能够影响市场的资金量也经常会出现很多的问题，包括消息的配合，大盘环境的配合等等。当然现在我们国家对操纵股价行为的管理愈加严格，这对我们的市场大有好处。华尔街交易大师、阶段分析法创始人史丹·温斯坦先生：“买低卖高只是年复一年损失金钱的大众所歌颂的陈词滥调，而不是指导具体操作的方法，它使得普通投资者无法看清楚买高而卖得更高的专业方法。只要遵循正确的操作策略，即使分析的准确度低于50%，我们仍然能够从市场拿走可观的财富。”没有人强迫我们必须交易，更没有任何规定要求我们在哪一天必须交易，所以我们完全可以等待有很好的机会时再行出手。我始终坚信：在市场中最重要的是保有本金，只要能够保证长久生存，市场中就有无限的机会在等着你，仅仅只需要为数不多的几次成功交易，你就可以赚得盆满钵满了。

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