113514威帝转债申购价值分析 威帝转债预计上市价格在100元

　　周一晚间，威帝股份公布了可转债发行公告，具体来看：

　　1、发行安排及方式：优先配售和网上发行，申购日T日为7月20日(本周五)

　　本次发行的规模为2.0亿，规模较小，发行方式采用原股东优先配售，配售后的余额采用通过上交所交易系统网上发行的方式进行，优先配售股权登记日为7月19日(本周四)，配售代码为“753023”，网上向社会公众投资者发售的申购数量下限为 10 张(1000 元)，上限为 1万张(100 万元)，网上申购的时间为7月20日(本周四)，申购代码为“754023”。保荐机构(主承销商)包销比例不超过本次可转债发行总额的30%，即最大包销金额为0.6亿元。

　　2、基本信息及条款分析：5年期限、规模小、评级低、有担保

　　本次发行的转债期限为5年，票面利率分别为0.4%、0.6%、1.0%、1.5%、2.0%，到期按面值的108%(含最后一期利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。大公国际给予的主体信用评级为A、转债信用评级为A+，主体和转债评级都是存量中最低的。如果按照同期限，同等级的企业债来计算，纯债价值大概在72.5元左右，在目前存量转债中处于低位，债底支撑较弱。本次转债有担保，采用股份质押和保证的担保方式