AROON阿隆优化指标，年化收益51%，适合判断长期趋势
通过实证研究，AROON指标在沪深300历史行情中双边交易表现一般，累计收益为549%，年化夏普比率为1.09；而后我们将指标优化，加入了"二次确认"的概念，策略表现有明显的改进，累计收益为1218%，年化收益51.22%，年化夏普比率为1.49，最大回撤27.3%。
"成也萧何败也萧何"
"成也萧何败也萧何"，改进的策略相当于加入了"二次确认"的概念，虽然把握住了大趋势，但是伴随而来的有两个缺点，第一是趋势判断的滞后性，第二是错判了那些"回抽确认"的情形，从而导致阶段性卖在底部或者买在顶部。
我们将AROON指标放入不同的市场风格中测试，发现在牛市（2005-9-1至2007-10-17）中的累积收益为463%，年化收益为141%，年化夏普率为4.75，多仓胜率高达100%；在熊市（2007-10-17至2008-11-4）中的累积收益为88%，年化收益为93%，年化夏普率为1.92，空仓胜率为75%；在震荡市（2008-11-4至2012-3-15）中的累积收益为44.34%，年化收益为12.2%，年化夏普率为0.36。该策略更擅长捕捉大趋势，在趋势市表现出色，在震荡市表现一般。该策略在 2006-2011每年收益分别为114.3%，134.6%，60.5%，30.8%，-6.9%，22.6%。 综上所述我们总结两种策略的优缺点 相对于第一种策略，第二种策略优点在于过滤掉了一些较短期的波动，着重把握大趋势，信号频率较前者低，在趋势市中的表现要全面胜过前者。然而在震荡市中，由于趋势不强，"二次确认"的方法会延误战机，判错几率也增大，因此前者策略表现要优于后者。
L13:=LLV(L,13);下轨:(13-IF(REF(L,1)=L13,1,IF(REF(L,2)=L13,2,IF(REF(L,3)=L13,3,IF(REF(L,4)=L13,4,IF(REF(L,5)=L13,5,IF(REF(L,6)=L13,6,IF(REF(L,7)=L13,7,IF(REF(L,8)=L13,8,IF(REF(L,9)=L13,9,IF(REF(L,10)=L13,10,IF(REF(L,11)=L13,11,IF(REF(L,12)=L13,12,IF(REF(L,13)=L13,13,0))))))))))))))/13*100;H13:=HHV(H,13);上轨:(13-IF(REF(H,1)=H13,1,IF(REF(H,2)=H13,2,IF(REF(H,3)=H13,3,IF(REF(H,4)=H13,4,IF(REF(H,5)=H13,5,IF(REF(H,6)=H13,6,IF(REF(H,7)=H13,7,IF(REF(H,8)=H13,8,IF(REF(H,9)=H13,9,IF(REF(H,10)=H13,10,IF(REF(H,11)=H13,11,IF(REF(H,12)=H13,12,IF(REF(H,13)=H13,13,0))))))))))))))/13*100; |
